Getty Images y Shutterstock se fusionan para liderar el mercado de contenido visual

A partir de ahora, la compañía fusionada llevará el nombre de Getty Images Holdings, Inc y continuará cotizando en la Bolsa de Valores de Nueva York bajo el símbolo bursátil “GETY”.

Getty Images Holdings, Inc. (NYSE: GETY) y Shutterstock (NYSE: SSTK) firmaron un acuerdo definitivo de fusión para liderar el mercado de contenido visual. La empresa fusionada, que tendría un valor empresarial de aproximadamente 3700 millones de dólares, se llamará Getty Images Holdings, Inc y seguirá cotizando en la Bolsa de Valores de Nueva York bajo el símbolo bursátil “GETY”.

Como empresa fusionada, Getty Images y Shutterstock ofrecerán una biblioteca de contenido con mayor profundidad y amplitud para el beneficio de los clientes, oportunidades ampliadas para su comunidad de colaboradores y un compromiso reforzado con la adopción de contenido inclusivo y representativo. Además, se espera que el perfil financiero más sólido de la nueva compañía genere una mayor capacidad de inversión e innovación de productos para los clientes en un entorno altamente competitivo y de rápida evolución.

“El anuncio de hoy es emocionante y transformador para nuestras empresas, ya que abre múltiples oportunidades para fortalecer nuestra base financiera e invertir en el futuro, incluida la mejora de nuestra oferta de contenido, la expansión de la cobertura de eventos y la entrega de nuevas tecnologías para brindar un mejor servicio a nuestros clientes”, dijo Craig Peters, director ejecutivo de Getty Images. “Con el rápido aumento de la demanda de contenido visual atractivo en todas las industrias, nunca ha habido un mejor momento para que nuestras dos empresas se unan. Al combinar nuestras fortalezas complementarias, podemos abordar mejor las oportunidades de los clientes y, al mismo tiempo, brindar un valor excepcional a nuestros socios, colaboradores y accionistas”.

“Estamos entusiasmados por las oportunidades que vemos para expandir nuestra biblioteca de contenido creativo y mejorar nuestra oferta de productos para satisfacer las diversas necesidades de los clientes”, dijo Paul Hennessy, director ejecutivo de Shutterstock. “Esperamos que la fusión genere valor para los clientes y accionistas de ambas empresas al capitalizar oportunidades de crecimiento atractivas para impulsar los ingresos combinados, acelerar la innovación de productos, lograr sinergias de costos significativas y mejorar el flujo de efectivo. Esperamos trabajar en estrecha colaboración con el equipo de gestión de Getty Images para completar la transacción e impulsar el próximo capítulo de crecimiento”.

• Innovación de vanguardia: facilita una mayor inversión en la creación de contenido innovador, una cobertura ampliada de eventos y tecnologías y capacidades orientadas al cliente, como búsqueda, imágenes en 3D e inteligencia artificial generativa.
  
• Carteras complementarias: crea un conjunto más amplio de productos de contenido visual que abarcan imágenes fijas, vídeos, música, 3D y otros tipos de activos.
  
• Oportunidades ampliadas para los creadores de contenido: ofrece a los colaboradores oportunidades sustancialmente mayores de llegar a clientes de todo el mundo.
  
• Balance fortalecido y mayor generación de flujo de caja: al desapalancarse el balance combinado a través de la transacción e impulsar un flujo de caja más sólido, la compañía combinada estará bien posicionada para acelerar el pago de la deuda, reducir los costos de endeudamiento y capitalizar nuevas oportunidades para crear valor para los clientes y los accionistas.
  
• Sinergias significativas: impulsa sinergias de tasa de ejecución esperadas en gastos de venta, generales y administrativos y de capital entre $150 millones y $200 millones logrados dentro de los primeros tres años posteriores al cierre, y se espera que aproximadamente dos tercios se entreguen dentro de los primeros doce a veinticuatro meses.

Perfil financiero atractivo: Sobre una base pro forma para 2024, la empresa combinada tendría un perfil financiero atractivo:

• Ingresos de entre 1.979 y 1.993 millones de dólares, incluido el 46% de los ingresos por suscripciones.
• EBITDA pre-sinergia de entre $569 millones y $574 millones.
• EBITDA ajustado pre-sinergia menos gastos de capital de entre $461 millones y $466 millones.
• Apalancamiento neto pre-sinergia de 3,0x EBITDA pre-sinergia pro forma 2024.

Al cierre, el director ejecutivo de Getty Images, Craig Peters, se desempeñará como director ejecutivo de la empresa fusionada. La empresa fusionada tendrá una junta directiva de once miembros, compuesta por el director ejecutivo de Getty Images, Craig Peters, seis directores designados por Getty Images y cuatro directores designados por Shutterstock, incluido Paul Hennessy, director ejecutivo de Shutterstock. El presidente de la junta directiva de la empresa fusionada será Mark Getty, actualmente presidente de Getty Images.

Según los términos del acuerdo, que fue aprobado por unanimidad por las juntas directivas de ambas empresas, los accionistas de Shutterstock al cierre pueden elegir recibir uno de los siguientes:

• US$ 28,84870 por acción en efectivo por cada acción ordinaria de Shutterstock que posean;
• 13,67237 acciones ordinarias de Getty Images por cada acción ordinaria de Shutterstock que posean.
• Una contraprestación mixta de 9,17 acciones ordinarias de Getty Images más $9,50 en efectivo por cada acción ordinaria de Shutterstock que posean.

Las elecciones de accionistas de Shutterstock al cierre están sujetas a prorrateo para garantizar que la contraprestación total pagadera por Getty Images consista en $9,50 en efectivo por acción de Shutterstock inmediatamente antes del cierre y 9,17 acciones de Getty Images por acción de Shutterstock inmediatamente antes del cierre.

Con base en las acciones ordinarias en circulación a la fecha de la firma, la contraprestación total pagadera por Getty Images consistiría en $331 millones en efectivo y 319,4 millones de acciones de Getty Images. Estas cifras no incluyen el impacto de los accionistas de Shutterstock no adquiridos a la fecha de la firma y no suponen ninguna adquisición de participaciones de capital de Shutterstock actualmente no adquiridas entre la firma y el cierre.

Los accionistas de Shutterstock con concesiones de RSU y PSU no adquiridas al cierre solo serán elegibles para recibir la contraprestación combinada indicada anteriormente al momento de la adquisición de derechos con respecto a dichas concesiones. Los titulares de opciones de Shutterstock tendrán sus opciones y precios de ejercicio ajustados por una proporción igual a la suma de (i) 9,17 y (ii) $9,50 divididos por el precio de cierre promedio de 10 días de las acciones ordinarias de Getty Images para el período que finaliza dos (2) días hábiles antes del cierre, según lo cotizado en la Bolsa de Nueva York. El tratamiento de capital tendrá en cuenta cualquier contrato de empleo vigente al cierre de la transacción. Los montos totales en efectivo y acciones son estimaciones y están sujetos a cambios entre la firma y el cierre.

Al cierre, los accionistas de Getty Images poseerán aproximadamente el 54,7% y los accionistas de Shutterstock poseerán aproximadamente el 45,3% de la empresa combinada sobre una base totalmente diluida. Shutterstock, a discreción de su Junta Directiva, continuará declarando y pagando dividendos trimestrales en efectivo, de acuerdo con su política de dividendos, pendiente del cierre de la transacción.